虛擬貨幣價格大起大落，日前跌到四腳朝天，這個話題留待下個星期跟太家討論，今次講返一些投資基本功，就是訂立投資指標，有了指標，才知道自己投資的成績，從而作出修正和改善，令到回報可以滿足個人的投資目標。
點樣可以跑贏大市? 筆者早前寫過篇文章，介紹一個非常簡單方法，就是買入追蹤大市的ETF，套用在香港，即是指恒生指數，美國方面就係標普500指數的ETF，再將收到的股息再投資落相關的ETF，長期以來這樣就會跑人大市。
跑贏大市未必代表有錢賺，就等於多年前有段時間，港股跟隨內地股市年年打橫行，有波幅冇升幅一樣，最終得個吉🍊。
不過，利用大市作為投資的指標，亦是一個比較常用的方式(特別外國大型基金界，投資香港的話，主要用MSCI香港指數，而唔係香港的恒生指數)。大家投資也不妨先組織一個投資組合，利用大市做指標，如果投資經常跑輸大市，索性檢討一下，或者沒有太多時間，倒不如直接投資在ETF身上。
對於筆者來說，跑贏大市就是最基本的指標，不過總有些時間遇過跑輸大市，哪些情況往往就是資金泛濫，湧入市場四圍買貨，全無章法，今天炒呢幾類股份， 相隔一兩個星期就完全轉晒風向。這些情況下，最好都是買指數基金。
低風險投資 用通脹做指標
當然，如果你風險承受能力不高，最好也不要用大市做指標，哪就用通脹做一個指標，只要回報不低於通脹， 購買力仍然能夠保持，手上的資金不會縮水，任務已經完成。這時較佳的選擇是買一些穩健高息股，股價穩定、回報也平平穩穩，投資比較安心，並且定期收息，經常有一個現金流，最適合退休人士。這個時候，最好不要理會大市表現，因為穩健高息股在市況好的時候，經常被打入冷宮，股價會落後於大市。
FIRE的回報指標
在新世代FIRE(Financial Independence Retire Early)熱門投資的概念，有4%的回報可令退休資金細水長流，前題是閣下筆錢唔可以太少，4%回報如果扣除通脹之後，足夠日常開支，錢可以用到千秋萬世。
4%回報點樣搵？美國人會用ETF，主要買追蹤標普的ETF囉。 美股經歷最長的牛市，所以過去10年， 要每年取得4%的回報只是濕濕碎。
如果是年輕投資新手，最好用每年約4%或以上做指標。年輕就是投資的本錢， 輸得起，還有一段日子可以番本，敢於投資(不是投機)，從失敗、輸錢學習。筆者早年都交過唔少學費，買藍籌都可以輸九成😔。
如何訂立指標？
在一個大升市當中，好容易點石成金，每個人都覺得自己是股神，但當大圍股市下跌的時候，更優異的基金經理，都未必保證可以逆市錢賺，所以投資很難做到年年一個穩定的回報，拉長線賺到錢便是贏。
總括來說，對於一個參與投資的人，最好找一個指標，通脹是第一個門檻，第二就是跑贏大市，第三就是一個數字的指標，這樣方便自己做一個比較和檢討。
以下的指數只屬個人睇法 (10年期的投資指標)
- 保守型 – 跑贏通脹
- 新手 – 平均每年跑贏大市
- 進取新手 – 平均每年跑贏大市，比大市高2-3%
- 經驗散戶 – 跑贏大市、每年平均回報12%以上
- 優異型 – 每年平均回報20%以上
有了指標，其實閣下在投資選股，都會容易好多。記得至少每年做檢討。
(21/5/2021)